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大国有银行已经向中心城市收缩，加上股份制银行和外资银行对大城市的占据，整个银行体系需要弥补国有银行撤除的区域。这也给民营银行留出了巨大的生存发展空间。同时提高整个体系的互补性。服务于中小企业的策略也于地方政府的意愿相契合。通过兼并、重组、收购信用社，就可以实现其扩张过程。当然，在这个过程中，不仅可能出现民营银行的国家化和地方化趋势，而且还取决于对于收购的谈判。如果出现地方政府强迫民营银行重组资产质量低下的信用社和农村信用社，民营银行的性质就会出现根本性的变化，可能逐渐丧失其自我经营的特征。
作者：罗得志 上海复旦大学经济学院国际金融系博士，上海210433
The Institutional Evolution of Banking System in China：A Review
Luo De…zhi
Abstract：Based on the theory of institutional evolution ，the contract theoryand the pared financial systems theory ，this article gave a prehensive reviewon the evolution of banking systems in china from the following respects。They includethe evolution history ，the banks performance，the future of banks，risks andagent costs for banks ，the property right arrangement based on banks governanceand the development of private…owned banks。
Key words ：the evolution of banking systems ；the contract theory；performance；property right arrangement ；private…owned banks
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作者简介：罗得志（1973…），男（汉族），四川人，上海复旦大学经济学院国际金融系博士。
＇1＇制度的可自我实施特征很重要。不可自我实施的制度存在无穷推理的困境。如果需要第三方实施，那么谁来监督这个实施者呢？是不是需要另一个实施者来监督初始的实施者呢？
＇2＇DEA 是一种线形规划方法，由Farrell （1957）和Charners（1978）等创造，主要用以度量特定市场中投入产出相似决策主体的相对效率。
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＇4＇江其务（2002）：“论中国金融发展中的组织结构优化问题——面队金融国际化潮流的一种思考”，《财贸经济》，2002年第3期。
＇5＇竞争与融合，是当代银行业国际化进程中的必然趋势。对于提高银行的X 效率，这两方面均是必需的。
＇6＇NBER working paper。No。w7208，nber。
＇7＇其逻辑很简单，既然银行要制造风险并制造自己的功能，就一定需要其他行为来控制不可承担的风险。
＇8＇股东差异不仅表现在监督能力方面的差异，还表现在风险偏好方面的差异。
＇9＇即Hart and Moore（1990）阐述的“债务的担保机制”。引入债权人之所以可以降低股权代理成本，实际上是因为债权人分担了股东的代理成本。所以，两种代理成本的权衡成为影响公司治理的关键因素。
＇10＇小股东不具有监督功能，这在全世界均是被清楚观察到的。
＇11＇换言之，清晰的产权界定并不能超越内部人控制的陷阱。这是思考银行改革中不能回避的问题。
＇12＇在很多转型国家和新兴市场国家，产权模糊化的特征均很明显，如巴西、墨西哥等。
＇13＇在接受“企业是一系列契约的联结”这一契约经济学的观点的基础上，银行本身是一系列不完全契约的联结。在契约不完全的情况下，控制权分配是重要的。
＇14＇人力资本的使用与特定的人是不可分割的，这是人力资本的一个基本特征。也正是这个特征限制了人力资本的使用，即人力资本不能作为抵押品。
＇15＇同样，银行监管的动机也在于此。由于银行风险最终会成为政府和国家的负担，所以国家以金融监管的形式介入银行的治理系统。其介入的方式取决于相应的制度环境，以及在效率和风险之间的权衡。
＇16＇调查显示，中小企业平均贷款额只占大企业的0。05％，贷款频率为大企业的5倍，所以管理成本也是大企业的5倍。
民营银行公司治理研究：一个理论综述
＇内容摘要＇规范、完善的公司治理结构是民营银行发展的关键。作为一种制度安排，良好的民营银行公司治理中包括清晰的产权结构、合理的资本结构、良好的制衡机制、有效的激励机制及严格的信息披露制度等基本内容。作为金融企业，民营银行的公司治理不同于一般非金融企业公司治理；作为民间资本控制的金融机构，民营银行公司治理又不同于国有金融机构的公司治理。此外，利益相关者理论为研究民营银行公司治理提供了一个崭新而宽广的视角。
一、文献的简要回顾
近年来，国外理论界开始关注民营银行公司治理这一新的研究课题，如Andeson（2000）研究了1977…1997年间日本民营银行的公司治理，认为低效的公司治理加重了日本银行危机，指出银行外部治理机制的欠缺造成日本银行高层管理者没有足够激励；Ross与Levine（2002）从公司治理的概念入手，讨论了民营银行存在的公司治理问题及其原因，并通过国际比较指出政府监管对民营银行公司治理的重要性。Macey和O’Hara（2003）从法律角度比较了英美模式和日德模式这两种流传广泛的公司治理模式的内涵，并根据银行的性质提出银行公司治理应该选择的模式以及必须注意的问题；Arun和Turner（2002）分析丁在发展中国家银行公司治理的内涵以及主要面临的问题，指出民营银行公司治理的外部重要性，等等。
随着我国民营经济的迅速崛起，非国有的民营金融机构，尤其是民营银行的发展已成为我国金融业与国民经济健康发展的重要保证。规范、完善的公司治理结构是民营银行发展的关键。近年来，我国发展民营银行问题也引起了理论界与有关部门的广泛关注，例如：徐滇庆、樊纲（2000）认为，中国在积极发展民营经济，引入竞争机制的同时，却忽视了在金融市场上发展民营金融机构，致使国有银行至今仍然处于垄断地位，从而导致金融领域竞争严重不足，为了改变这种局面，中国应该发展多层次的金融体系；熊继洲等（2003）从制度经济学的视角研究了民营银行的比较优势以及银行制度变迁对中国银行改革的重大意义，提出发展民营银行，构建多层次银行体系是中国银行制度变迁的必然选择，等等。目前我国民营银行公司治理的研究主要集中在以下几方面： （1）讨论民营银行公司治理的必要性，如姜波克（2003）认为，科学的公司治理结构的建立，既是民营银行经营效率的保证，也是对整体发展模式的巩固、完善的源泉。